Сходница находится на юге Львовской области. Посёлок расположен в предгорьях Карпат, в Сходницкой впадине.
Климат довольно мягкий, влажный. Через посёлок протекает речка Сходница, впадающая в Стрый — приток Днестра. Имеется значительное количество источников и ручьёв.
Почвы преимущественно тёмно-серые подзолистые и лучные, плодородные, но тяжёлые, отличающиеся высоким содержанием глины, кое-где выходящей на поверхность, а местами и похожих на сланец камней.
Растительность разнообразная. Склоны поросли лесом, образованным в основном елью. Встречаются лиственные деревья и кустарники: лещина, ежевика, черника. Ниже располагаются безлесные участки с разнообразной травянистой растительностью.